FORTNA schrapt 1,8 miljard dollar schuld via herkapitalisatie

FORTNA, een aanbieder van automatisering en software voor logistieke processen, heef een herkapitalisatieakkoord aangekondigd. Daarin stemmen houders van 74 procent van de uitstaande schuld in met een transactie die de gefinancierde schuld met circa 1,8 miljard dollar verlaagt. Tegelijk zullen bestaande kredietverstrekkers - waaronder fondsen beheerd door Ares Management en een aantal grote wereldwijde vermogensbeheerders - de meerderheidsaandeelhouder worden.

Na afronding van de transactie ontvangt FORTNA een volledig toegezegde kapitaalinjectie van circa 150 miljoen dollar in contanten. Dit bedrag wordt gefinancierd door een deel van de huidige kredietverstrekkers, waaronder Ares. De verlaging van de schuld verlaagt de jaarlijkse rentelasten met meer dan 150 miljoen dollar.

Rob McKeel, chief executive officer van FORTNA, noemt het akkoord een belangrijke mijlpaal: "Na deze transactie hebben we een sterkere balans en meer financiële flexibiliteit. Met de steun van nieuwe eigenaren die onze langetermijnvisie delen, staan we er goed voor om onze strategie met discipline en vertrouwen uit te voeren."

McKeel voegde daaraan toe: "We blijven onze klanten helpen complexe distributie- en fulfilmentoperaties te optimaliseren met bedrijfskritische oplossingen, expertise en een innovatieve aanpak."

Geen gevolgen voor leveranciers

FORTNA verwacht de herkapitalisatie binnen enkele weken af te ronden, mits aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden wordt voldaan. Leveranciers, toeleveranciers en zakenpartners ondervinden volgens het bedrijf geen hinder of schade van de transactie. Alle lopende klantprojecten worden gewoon voortgezet.

Deelname aan de transactie wordt opengesteld voor alle huidige kredietverstrekkers van FORTNA.